IPO下周“提速”,13家公司将上会

茂名资讯网 / 2018年01月14日 14:33

证监会 1 月 12 日晚发布了四场发审会议程。根据安排,接下来的一周将有 13 家企业上会审核。相比 1 月份前两周发审会安排的节奏,未来一周审核速度将有明显提升。

13 家企业分别为江苏金融租赁股份有限公司(以下简称 " 江苏金融租赁 ") 、湖南盐业股份有限公司(以下简称 " 湖南盐业 ") 、芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司、绿色动力环保集团股份有限公司、天津立中集团股份有限公司 、北京建工环境修复股份有限公司(以下简称 " 建工修复 ")、广东天元实业集团股份有限公司、龙利得包装印刷股份有限公司、深圳欣锐科技股份有限公司、成都天奥电子股份有限公司、深圳时代装饰股份有限公司、华夏航空股份有限公司以及武汉明德生物科技股份有限公司。

仅一家业绩下滑

此次将上会的 13 家企业中仅湖南盐业业绩出现下滑,其余 12 家企业的营业收入和净利润都呈逐年上升趋势。

湖南盐业为一家生产盐及盐化工产品的企业,其此次目标登陆沪市主板,平安证券是其保荐机构。

报告期内,湖南盐业的营业收入分别为人民币 22.72 亿元、22.59 亿元、21.76 亿元及 10.19 亿元,同期扣非后净利润分别为人民币 1.61 亿元、1.75 亿元、1.20 亿元及 8055.22 万元。营收和净利润皆呈下降趋势,但 2014 年至 2016 年间的主营业务综合毛利率却逐年上升,2014 年度至 2017 年 1-6 月该公司主营业务综合毛利率分别为 48.96%、51.10%、53.51% 和 49.71%。

去年以来,IPO 排队企业中现身的金融类企业,业态越来越丰富。截至 1 月 12 日,聚信国际租赁及中建投租赁都在排队中,聚信国际租赁处于预先披露更新状态,而中建投租赁已获得反馈。

走在闯关之路前沿的江苏金融租赁即将上会审核,根据招股书,公司计划在沪市主板上市,其保荐机构为华泰联合。

江苏金融租赁在业绩方面表现不俗,公司财报显示,2014 年至 2017 年 1-9 月的营业收入均在人民币 10 亿元以上,且营业收入和扣非后净利润呈逐年稳步上升趋势。

值得注意的是,该公司报告期内应收融资租赁款余额的不良部分金额也在逐年上升。截至 2014 年末、2015 年末、2016 年末和 2017 年 9 月末 , 公司应收融资租赁款余额的不良部分金额分别为人民币 1.6 亿元、2.75 亿元、3.97 亿元和 4.30 亿元。不良融资租赁资产率分别为 0.62%、0.86%、0.96% 和 0.92%, 公司表示,尽管逐年上升,该公司不良融资租赁资产率仍符合监管要求。

另一家备受关注的拟 IPO 企业的为建工环境,该公司在 2017 年 6 月 27 日的第 96 次发审委中被暂缓表决。建工环境是一家从事土壤修复服务的企业,其拟在上交所发行不超过 3200 万股,募集资金约 3.89 亿元。中信证券为其 IPO 的保荐机构。

从业绩方面来看,建工环境在 2016 年营业收入达人民币 10.74 亿元,相比 2015 年增长 141%。扣非后净利润也由 2015 年的人民币 2972.78 万元上升至 2016 年的人民币 6907.90 万元。值得注意的是,尽管营业收入和净利润持增长态势,但建工环境修复各报告期末的资产负债率逐年增高,分别为 65.91%、73.45% 和 77.36%。

是否再现 " 扎堆临停 "?

刚刚过去的一周,发审会结果多少有些出乎意料。原本预计上会的 8 家公司,2 家出现临停,最终三场发审会总共只有 3 家企业过会,另外 3 家企业被否。

2018 年刚刚开始,截至目前,除去 2 家临停公司以外,目前为止已有 12 家公司上会,7 家公司顺利通过,5 家夭折,2018 年截至目前过会率为 58.3%。

具体来看,过会公司分别为中源家居、倍加洁集团以及华宝香精;信联智通、卓越新能与雷杜生命 3 家公司 IPO" 夭折 "。根据证监会网站消息,本应在 1 月 10 号上会的江苏金太阳纺织科技股份有限公司(以下简称 " 金太阳 ")以及深圳市中孚泰文化建筑建设股份有限公司(以下简称 " 中孚泰 ")分别在 1 月 9 日以及发审会当天(1 月 10 日)取消审核。

尽管两家公司先后 " 临停 "IPO,但取消理由却完全不同。

在上会前一天,金太阳向证监会申请撤回申报材料,决定取消第十七届发审委 2018 年第 10 次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。而中孚泰此次取消审核的原因,证监会发布的公告称该公司仍有相关事项需要进一步核查。

金太阳自 2016 年的 6 月 24 日首次递交申报材料,至今已排队一年半有余,今年 1 月 3 日该公司更新了招股说明书申报材料,本计划于 1 月 10 日上会审核。而就在上会前一天临停,这就意味着该公司将放弃此次排队,如果重新申请将重新排队。

根据金太阳招股书披露,金太阳是一家纺织技术公司,此前拟在深交所创业板公开发行不超过 3100 万股,民生证券为其保荐机构。该公司此次 IPO 计划募集资金约 3.31 亿元,其中 1.5 亿元用来补充流动资金及偿还银行贷款。

1 月 12 日,证监会在其网站更新最新中止及终止审查的企业名单。据统计,最新中止审查的拟 IPO 公司共有 5 家,其中上交所 2 家,分别为合肥立方制药及凯雪冷链;深交所创业板中止审核的企业为尚格会战及无锡威锋科技;深交所中小板仅东莞证券 1 家。最新终止审查的企业包括金太阳在内共有 7 家。